תיקון 190: המדריך המלא לחיסכון חכם במס לכסף הפנוי
יש לכם כסף שיושב בעו"ש או בפיקדון ומניב כמעט כלום? תיקון 190 הוא אחד הכלים החזקים בתכנון פיננסי לבני 60+: מיסוי מופחת, גמישות, ויתרון משמעותי בהורשה. כך הוא עובד באמת.
אחת התופעות הנפוצות ביותר אצל חוסכים בגיל מבוגר היא "כסף עצל" — סכום נכבד שיושב בעובר ושב או בפיקדון בנקאי, מניב ריבית זעומה, וכשהוא כן מניב משהו — נגבה עליו מס. תיקון 190 נולד בדיוק כדי לתת לכסף הזה בית טוב יותר.
במאמר הזה נסביר מה זה תיקון 190, איך עובד המיסוי המיוחד שלו, למי הוא מתאים (ולא פחות חשוב — למי לא), ומהן הטעויות שחשוב להימנע מהן. נשתמש בדוגמאות להמחשה, אבל נזכיר: התנאים והסכומים המדויקים משתנים, וכל החלטה מצריכה בדיקה אישית.
מה זה תיקון 190 בעצם
תיקון 190 הוא תיקון לחוק שמסדיר הפקדה של כספים פנויים — כלומר כסף שאינו מגיע מההפקדות הפנסיוניות השוטפות — לתוך קופת גמל ייעודית. הכסף מנוהל בשוק ההון בדיוק כמו כל קופת גמל (בוחרים מסלול לפי רמת סיכון), אבל נהנה מכללי מיסוי ומשיכה מיוחדים שהופכים אותו לאטרקטיבי במיוחד בגיל מבוגר.
במקום שכסף פנוי "יישן" באפיק ממוסה ולא יעיל, תיקון 190 נותן לו ניהול מקצועי בשוק ההון, מיסוי מופחת במשיכה, וגמישות — בכפוף לתנאי גיל וקצבה.
איך עובד המיסוי המיוחד
כאן נמצא הלב של תיקון 190. באפיק השקעה רגיל, הרווח מחויב במס רווחי הון המחושב על הרווח הריאלי (כלומר אחרי קיזוז האינפלציה). בתיקון 190, משיכת הכספים כסכום חד-פעמי ממוסה בשיעור מופחת ובאופן נומינלי. ברוב התרחישים, ובמיוחד בסביבת אינפלציה נמוכה, התוצאה היא נטל מס קטן יותר על הרווח. חשוב: המיסוי המופחת במשיכה ההונית אינו אוטומטי — הוא כפוף לתנאים כמו גיל, קצבה מזערית, אישורי מס וסיווג הכספים.
אבל היתרון האמיתי מתגלה דווקא כשלא מושכים את הכסף כסכום חד-פעמי — אלא הופכים אותו לקצבה חודשית. בגיל המתאים, קצבה מתוך כספי תיקון 190 יכולה להיות פטורה ממס לחלוטין. זה הופך את הכלי ממוצר חיסכון יעיל-מס למקור הכנסה פטור בפרישה.
נניח שיוסי, בן 67, מקבל כבר קצבת פנסיה חודשית, ויש לו 400,000 ש"ח פנויים בפיקדון בנקאי שמניב מעט מאוד. הוא מעביר את הסכום לקופת גמל בתיקון 190. הכסף מנוהל במסלול מאוזן, ויוסי נהנה משלוש אפשרויות: להשאיר ולתת לכסף לצמוח, למשוך כסכום חד-פעמי עם מיסוי מופחת בעת הצורך, או להמיר לקצבה חודשית שעשויה להיות פטורה ממס. המספרים כאן להמחשה בלבד — התשואה והמס בפועל תלויים בשוק ובתנאים האישיים.
יתרון ההורשה שרבים מפספסים
נקודה שפחות מדברים עליה: תיקון 190 יכול לשמש גם בתכנון הורשה. במקרה פטירה, היתרה בקופה עוברת למוטבים שנקבעו. המיסוי במקרה פטירה תלוי בגורמים כמו גיל הנפטר, מועד ההפקדה וסוג הכספים — ולעיתים עשוי להיות מיטיב, אך לא בכל מקרה. עבור מי שחושב על העברה בין-דורית מסודרת זה יכול להיות שיקול, שכדאי לבדוק לגופו.
למי תיקון 190 מתאים — ולמי פחות
מתאים במיוחד ל:
- בני 60 ומעלה עם כספים פנויים שמחפשים מיסוי יעיל יותר מפיקדון או תיק השקעות רגיל.
- מי שכבר מקבל קצבה פנסיונית בסיסית ועומד בתנאי הסף.
- מי שרוצה לשלב חיסכון מנוהל עם תכנון הורשה מסודר.
- מי שמחפש מקור הכנסה פטור-מס פוטנציאלי בפרישה (דרך קצבה).
פחות מתאים ל:
- מי שצריך את הכסף בטווח הקצר מאוד — ייתכנו מגבלות ועלויות במשיכה מוקדמת.
- מי שאינו עומד בתנאי הגיל והקצבה המזערית.
- מי שלא מוכן לחשיפה לשוק ההון כלל (אם כי קיימים מסלולים סולידיים).
תיקון 190 מול אפיקים אחרים
| פרמטר | תיקון 190 | פיקדון בנקאי | תיק השקעות רגיל |
|---|---|---|---|
| ניהול | שוק ההון, מסלולים | ריבית קבועה/משתנה | שוק ההון |
| מיסוי הרווח | מופחת/נומינלי, קצבה פטורה אפשרית | מס על הריבית | מס רווחי הון ריאלי |
| גמישות גיל | יתרון בגיל 60+ | ללא | ללא |
| תכנון הורשה | יתרון אפשרי | מוגבל | מוגבל |
לפתוח תיקון 190 בלי לבדוק עמידה בתנאי הסף; להתעלם מדמי הניהול ומהמסלול; למשוך כסכום חד-פעמי כשדווקא קצבה הייתה משתלמת יותר; ולשכוח לעדכן מוטבים. כל אלה עלולים לאיין חלק מהיתרון.
הכלי תלוי-תנאים והבחירה בין משיכה לקצבה משמעותית. אפשר לבדוק אם הוא מתאים למצב הספציפי שלכם.
לבדיקה אישית- תיקון 190 מאפשר להפקיד כספים פנויים לקופת גמל עם מיסוי מופחת וגמישות.
- המיסוי על הרווח נמוך ונומינלי; קצבה מהכספים עשויה להיות פטורה ממס בגיל המתאים.
- יכול לשמש גם בתכנון הורשה — אך המיסוי במקרה פטירה תלוי בגיל, במועד ההפקדה ובסוג הכספים.
- מתאים בעיקר לבני 60+ עם כסף פנוי; פחות למי שזקוק לכסף מיידית.
- ההטבות כפופות לתנאים שמשתנים — תמיד לבדוק התאמה אישית לפני הפקדה.
שאלות נפוצות
מה זה תיקון 190?
מה היתרון של תיקון 190 על פני פיקדון בנקאי?
מאיזה גיל אפשר לנצל את תיקון 190?
האם הכסף בתיקון 190 נזיל?
מה קורה לכסף בתיקון 190 במקרה פטירה?
האם תיקון 190 כדאי לכולם?
המידע במאמר זה הוא כללי ומבוסס על נתונים ציבוריים של רשות שוק ההון, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני אישי. כל החלטה פיננסית מצריכה התאמה אישית. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.
מיסוי וטפסיםסעיף 125ד: הטבת המס על ריבית שגמלאים רבים מפספסים
סעיף 125ד מעניק למי שהגיע לגיל פרישה הקלת מס על הכנסה מריבית — הטבה שרבים זכאים לה ולא ממצים. כך היא עובדת ואיך בודקים זכאות.
השקעותגמל להשקעה: חיסכון גמיש ונזיל עם יתרון מס בפרישה
גמל להשקעה משלב ניהול מקצועי בשוק ההון עם נזילות מלאה — אפשר למשוך בכל עת. ויש לו יתרון שרבים לא מכירים: המרה לקצבה מוטבת מס בפרישה. כך הוא עובד.
פרישה ופיצוייםמקדם המרה: המספר הקטן שקובע את הפנסיה שלכם לכל החיים
מקדם ההמרה הוא המספר שהופך את החיסכון שצברתם לקצבה חודשית. ככל שהוא נמוך יותר — הפנסיה גבוהה יותר. כך הוא עובד, ולמה מקדם מובטח עשוי להיות נכס יקר ערך.